Арбитраж в криптотрейдинге - это стратегия, при которой трейдер использует расхождения цен на один и тот же криптоактив в разных местах: на централизованных или децентрализованных биржах, на спотовом и фьючерсном рынках, в парах с разными валютами. Идея простая: купить там, где цена ниже, и продать там, где цена выше, забрав разницу за вычетом комиссий и затрат на перевод.
Как это работает
Процесс включает три основных шага: мониторинг цен, быстрые торги и учёт издержек. Для арбитража важны ликвидность актива, скорость исполнения ордеров и комиссии на ввод/вывод или перевод между платформами. Если разница между ценами меньше суммарных издержек, операция становится невыгодной - поэтому рассчитывать чистую маржу нужно заранее.
Типичные сценарии
- Спотовый арбитраж - разница цен на спотовых рынках разных площадок.
- Триангулярный арбитраж - использование несоответствий в курсовых парах внутри одной биржи.
- Арбитраж спот-фьючерс - извлечение прибыли из расхождения спотовой и фьючерсной цены одного актива.
Условный пример
Условный пример: на площадке A цена токена X равна 10 000$, на площадке B цена того же токена X равна 10 200$. Трейдер покупает 1 токен на площадке A за 10 000$, переводит токен на площадку B с комиссией 50$, продаёт за 10 200$. Валовая разница 200$, чистая прибавка после вычета комиссии перевода 150$. Если комиссия биржи и спрэд при исполнении ордера не превышают 150$, сценарий остаётся прибыльным, иначе он убыточен.
Типичные ошибки
- Недооценка комиссий и спреда - они могут съесть всю потенциальную маржу.
- Игнорирование времени перевода - задержки приводят к изменению цены и риску убытка.
- Проблемы с ликвидностью - крупная заявка может существенно изменить цену при исполнении.
- Неправильный расчёт чистой прибыли - забывают учесть все сборы и возможный слиппедж.
- Риск контрагента и технические ограничения - блокировки вывода средств или ошибки смарт‑контрактов могут помешать завершить сделку.