Размер позиции показывает, сколько средств вы вкладываете в конкретную сделку. Его можно выражать в количестве актива или в денежной стоимости позиции. Например, размер позиции может быть указан как количество монет либо как сумма в валюте счёта.
Важно не путать размер позиции с риском. Размер позиции описывает объём сделки, а риск показывает, сколько вы можете потерять, если цена пойдёт против сценария и сработает стоп-лосс. Поэтому при расчёте учитывают не только сумму входа, но и расстояние от точки входа до уровня выхода по стоп-лоссу. Чем дальше этот уровень, тем меньше может быть размер позиции при том же допустимом убытке.
При торговле с плечом размер позиции может быть больше суммы собственных средств, внесённых как маржа. Это увеличивает влияние движения цены на результат и может приблизить ликвидацию. Плечо не меняет направление сделки, но повышает чувствительность результата к колебаниям цены. Новичку полезно сначала понять расчёт позиции без плеча.
Условный пример
Предположим, на счёте есть 1 000 условных долларов, а в одной сделке допустимый убыток ограничен 10 долларами. Цена входа актива составляет 100 условных долларов, а стоп-лосс расположен на уровне 95 условных долларов. Разница между входом и стоп-лоссом равна 5 долларам на единицу актива. Чтобы возможный убыток при срабатывании стоп-лосса составил около 10 долларов, размер позиции будет равен 2 единицам актива, или 200 условным долларам по цене входа. Это упрощённый расчёт: комиссии и проскальзывание могут изменить итог.
Типичные ошибки
- Путать сумму позиции и возможный убыток. Позиция на крупную сумму не означает, что потеря ограничена малой суммой, если стоп-лосс не задан или установлен далеко.
- Не учитывать стоп-лосс. Без уровня выхода сложно оценить риск и подобрать объём сделки.
- Игнорировать плечо. Оно увеличивает размер позиции относительно собственных средств, поэтому неблагоприятное движение может привести к быстрой потере маржи.
- Рассчитывать только на баланс. Размер позиции следует соотносить с планируемым убытком, а не только с суммой на счёте.
- Забывать о комиссиях и проскальзывании. Фактический результат может отличаться от расчётного.
Размер позиции помогает заранее определить масштаб сделки и связать его с уровнем риска. Это часть риск-менеджмента, а не способ предсказать движение цены.