Что означает просадка
Просадка показывает, насколько стоимость актива или счёта упала от достигнутого ранее максимума. Её можно описывать в деньгах или в процентах. Важно, что для расчёта берут именно максимум, а не обязательно цену покупки или начальный баланс.
Просадка бывает временной: цена снижается, но позже восстанавливается. Если позиция не закрыта, снижение обычно отражает текущую оценку её стоимости, а не зафиксированный убыток. После продажи или закрытия позиции результат становится реализованным. Просадка счёта может возникнуть из-за одной сделки или нескольких убыточных сделок подряд.
Чем глубже просадка, тем больший рост от текущего уровня потребуется для возвращения к прежнему максимуму. Поэтому одинаковое по размеру падение и последующее повышение не всегда взаимно компенсируются. При оценке важно смотреть не только на глубину просадки, но и на то, как долго она длится.
Условный пример
Предположим, стоимость счёта достигла 1 000$, а затем снизилась до 800$. Просадка составляет 200$, или 20% от максимума. Если стоимость позже вернётся к 1 000$, просадка относительно этого максимума будет устранена. Если же счёт опустится до 600$, снижение от прежнего пика составит 400$, или 40%.
Типичные ошибки
- Путать просадку с убытком от покупки. Просадку считают от максимума, а точку входа используют для оценки результата конкретной позиции.
- Считать временное снижение неважным. Даже незакрытая позиция может повлиять на доступные средства и привести к принудительному закрытию при торговле с плечом.
- Оценивать риск только по проценту падения. Имеют значение размер позиции, использование заёмных средств и способность счёта выдержать дальнейшее снижение.
- Ожидать, что цена обязательно вернётся к максимуму. Восстановление не гарантировано, поэтому просадку рассматривают как показатель риска, а не как обещание будущего роста.
Просадка помогает оценивать устойчивость стратегии и контролировать риск. Её полезно отслеживать вместе с размером позиций и правилами выхода, не полагаясь только на надежду на восстановление цены.