Как работает VWAP
VWAP расшифровывается как Volume Weighted Average Price, то есть средневзвешенная по объёму цена. Индикатор учитывает не только цену, но и то, сколько актива торговалось по этой цене. Поэтому периоды с большим объёмом влияют на значение сильнее, чем периоды с небольшим объёмом.
В упрощённом виде расчёт такой: цену каждого периода умножают на его объём, результаты складывают и делят на общий объём. На графике VWAP обычно отображается линией. В отличие от простой средней, где значения цен имеют одинаковый вес, VWAP сильнее отражает участки активной торговли.
На крипторынке торги идут непрерывно, поэтому начало и конец периода для расчёта зависят от настроек графика. Часто используют VWAP за торговую сессию, но можно выбрать и другой интервал или точку начала. При смене периода линия пересчитывается, поэтому значение VWAP на разных графиках может отличаться.
Трейдеры сравнивают текущую цену с VWAP, чтобы оценить, выше или ниже средней цены сделок за выбранный период торгуется актив. Это контекст для анализа, а не самостоятельный сигнал. Положение цены относительно линии не говорит наверняка, куда она направится дальше.
Условный пример
Представим два участка торгов. На первом цена равна 10$, а объём составляет 100 единиц. На втором цена равна 20$, а объём составляет 300 единиц. Среднее без учёта объёма было бы 15$, но VWAP составит 17,5$: расчёт учитывает, что по второй цене прошло больше сделок. Все числа в этом примере условные и нужны только для иллюстрации принципа.
Типичные ошибки
- Считать линию прогнозом. VWAP описывает среднюю цену за выбранный период, но не предсказывает будущее движение.
- Сравнивать разные настройки. Значения могут расходиться, если отличаются период или точка начала расчёта.
- Игнорировать объём и контекст. Одно касание линии или нахождение цены выше неё не подтверждает торговый сценарий.
- Путать VWAP со скользящей средней. Обычная скользящая средняя строится по ценам, а VWAP дополнительно учитывает объём.
Новичку полезно воспринимать VWAP как ориентир для сравнения цены с активностью торгов за выбранный период и проверять его вместе с другими данными графика.