Что означает корреляция
В криптотрейдинге корреляцией называют связь между движением цен двух активов. Если они часто меняются в одном направлении, корреляция положительная. Если один актив обычно растёт, когда другой снижается, корреляция отрицательная. Если устойчивой связи не видно, корреляция близка к нулевой.
Корреляция описывает совместное движение, но не объясняет его причину. Она также не означает, что цены меняются одинаково или на одну величину. Один актив может двигаться заметнее другого, хотя направление у них совпадает.
Условный пример
Представим, что за выбранный период биткоин подорожал на 5%, а условный альткоин тоже вырос, на 8%. Если в большинстве наблюдений их цены двигались в одну сторону, связь между ними можно назвать положительной. Если бы альткоин при росте биткоина чаще снижался, связь была бы отрицательной. Это только пример: он не описывает реальные активы или рыночные данные.
Как использовать показатель
Трейдер может сравнивать корреляцию, чтобы оценить, насколько позиции в разных активах зависят от похожих движений рынка. Несколько монет в портфеле не обязательно снижают риск, если их цены часто идут в одном направлении. При этом корреляция меняется со временем: результат, рассчитанный для одного периода, не обязательно сохранится в другом.
Типичные ошибки
- Считать, что корреляция доказывает причинно-следственную связь. Совпадение движений само по себе не показывает, какой фактор повлиял на цену.
- Предполагать, что связь останется неизменной. В разных рыночных условиях активы могут вести себя иначе.
- Сравнивать показатели, рассчитанные для разных периодов или интервалов. Такие результаты могут быть несопоставимы.
- Воспринимать корреляцию как сигнал для сделки. Это способ описать связь активов, а не гарантия будущего движения.
Поэтому корреляцию полезно рассматривать вместе с другими данными и уточнять, за какой период и на каких интервалах она оценивалась.